1、折旧=(80-8）÷5=14.4万，净现金流量：NCF0=-40万，NCF1=-40万，NCF2=-10万，NCF3=2-10+14.4=6.4万，NCF4~6=(85-55-14.4)×（1-25%）+14.4=30，NCF7=30+8+10=48。
2、营业现金净流量=收入×（1-税率）-成本（1-税率）+折旧×税率，流动资金是指企业流动资金情况。流动资金是流动资产的表现形式，即企业可以在一年内或者超过一年的一个生产周期内变现或者耗用的资产合计。广义的流动资金指企业全部的流动资产，包括现金、存货（材料、在制品、及成品）、应收账款、有价证券、预付款等项目。拓展资料：流动资金既供营运周转之用，应有一循环周期。周期之长短，关系资金成本及运用效率。假定生产个人电脑之微观公司，预测市场需求为100部，以下步骤决定其未来可产生的现金流量，并显示其生产决策对公司流动资金地位之影响：
1、公司订购生产100部电脑所需之零组件，因电脑同业采购原料，零件习惯上均行信用赊购方式，因而此项交易仅发生应付账款，对现金流量尚无立即影响。
2、组装零件成为电脑成品，须雇用若干劳工，产品完成时，工资并未全部支付，因而一部分发生应付工资。
3、电脑成品以信用销售方式售出，因而发生应收帐款，并无立即现金流入。
4、在生产过程中某一时点，在收回应收帐款之前，公司必须支付应付账款及应付工资，因而发生“净现金流出”。此项现金流出须向银行借款融通。
5、当公司收回应收账款时，流动资金之现金流程循环(cash flow cycle)已告完成。此时公司有能力偿还借款。此项借款之目的在协助生产之进行及营运周转。电脑公司进行产销活动，把零组件及人工转换为现金之过程，称曰现金转换循环，此一模型中应用若干术语。
